【云端物语】

在别人不能看见的时候，能慎重行事；在别人不能听到的时候，能保持清醒。

别人给的力量不能持久，从自己身上找的力量，才能受用终身。


【云端看市】

关于大盘
上证指数收跌逾1%，创业板指收跌逾2.5%，北向资金全天净流入超50亿元，两市成交额小幅放大，连续27个交易日过万亿。

石墨电极、景点及旅游、钛白粉等板块活跃，资源股涨幅居前，大消费板块全天下挫走弱，白酒概念遭重挫，医药股、汽车整车较萎靡，个股跌多涨少节奏切换极快。

央行实现400亿逆回购净投放，很明显的月底释放流动性操作。但指数依然是低开低走，尤其上证50权重一直无法企稳市场反应低于预期，这次大家应该是担心周五美联储消息。提前做的避险应对。

市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.

炒股，还是要有正确的理念。最正确的炒股理念，其实就是变化，不要认死理。所谓价值投资，只有在各方面因素没有变化的情况下，才能成立。


盘后消息：
①，新能源汽车利好消息不断，工信部组织召开了支持新能源汽车加快发展座谈会！上汽、比亚迪、蔚来、宁德时代等企业代表参加会议，头部公司都聚齐了。大盘即便继续回调，有预期炒作热点随着消息发酵还会继续逆势走强，这就是当前局部赚钱效应表现特征！大家也可以继续看看新格局之中哪些预期热点还具备市场利好消息的发酵！
②，全国首批！燃料电池汽车示范应用上海城市群获批 .

最近市场发生了显著变化：
1、指数由趋势上行切换到了震荡整理，轮动节奏比以前加快；
2、风格定型，成长赛道还是主流，内部已经不是铁板一块，开始结构分化；
3、成长大盘到位，中小盘估值优势凸显！

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【利好公告】

1、中国石油上半年净利润530.37亿元 同比扭亏

2、上汽集团：上半年净利润同比增58.61%

3、山西汾酒：上半年净利润35.44亿元 同比增长117.54%

4、山东钢铁：上半年净利润同比增508.69%

5、大秦铁路：上半年净利润同比增35.86%

6、口子窖：上半年净利润6.87亿元 同比增41.34%

7、长城科技：上半年净利润同比增179.66% 拟10派10

8、中国核电：上半年净利润44.74亿元 同比增长46.23%

9、三友化工：上半年净利润11.67亿元 扭亏为盈

10、中核钛白：上半年净利润同比增167.89%

11、中远海特：上半年净利润同比增103%

12、南山铝业：2021年半年度净利润15.07亿元 同比增77.56%

13、包钢股份：上半年净利润27.64亿元 同比增3188.14%

14、上机数控：上半年净利润同比增长464.59%

15、南玻A：上半年净利润同比增245.5%

题材机会：

1、新能源汽车板块产业链：华达科技、宁德时代、合纵科技、英维克、双环传动、天能股份、横店东磁、杉杉股份；

2、医废处理概念板块：高能环境、中山公用、启迪设计、侨银股份、现代投资、永清环保、东华科技、中广核技；

3、Mini LED概念板块：富满电子、激智科技、鸿利智慧、国星光电、深康佳A、乾照光电、新益昌、木林森；

4、iPhone苹果产业链概念板块：中石科技、安利股份、精测电子、大族激光、南玻A、歌尔股份、横店东磁、欣旺达；

5、晶圆代工板块产业链：上海新阳、晶盛机电、华润-微、北方华创、中环股份、中微公司、斯达半导、扬杰科技；

6、钢铁行业板块：酒钢宏兴、金岭矿业、太钢不锈、大中矿业、沙钢股份、山东钢铁、杭钢股份、南钢股份；

7、有色金属行业板块：五矿稀土、金田铜业、云海金属、鼎胜新材、嘉元科技、立中集团、楚江新材、洛阳钼业。

盘后，又出了两个利空：

1、中国平安公告称，上半年净利润580.1亿元，去年同期为686.83亿元，同比降15.5%；

2、据发改委消息，针对近期榆林市煤炭交易中心发布煤价上涨信息，陕西省榆林市保障市场稳定运行领导小组决定在全市范围内开展专项调查.(发改委有个对煤炭价格炒作的表态，相应板块可能要承压。)

3、眼科茅爱尔YK，猪茅牧原GF，发布半年报，曝出的数据并不乐观，今天的股价也引发担忧，而G誉远更是曝出亏损。

点评：特别当前你们手中持有个股近期即将公告中报业绩的股票，要很好的进行业绩对照，特别一些受YQ影响较严重的相关产业个股，宁愿空仓出来错过也不做错。

市场当下出现，制造业走强，医药消费走弱的现象。

很多人喜欢在宏观上找原因，但云端认为，主要还是因为本身行业增速在起作用。锂电，光伏增速确实不错，医药消费去年都是高增长，高基数，很多公司今年增长确实不行。

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市场空间


5板：华东数控（高端制造）



4板：株冶集团（有色金属）、鑫铂股份（有色金属）



2板：清源股份、宏柏新材、锌业股份、合盛硅业、巨化股份、芯能科技


热点题材
母机领涨，周期异动普涨，军工早盘冲高，尾盘走低，赛道股剧烈分化，芯片最弱，锂电池一般，光伏最强，药酒再次大跌。

1、工业母机：

这个题材今天领涨两市，前排的表现强势，后排的几乎都是冲高回落。

2、有机硅：

合盛硅业，龙头、继续涨停。新安股份，冲高回落.

有机硅光伏新能源原料。

合盛硅业，继续涨停板，只要五日线不破就可继续持股。

东岳硅材不破趋势也是继续持股。

宏柏新材涨停走强。

趋势股新安股份。

恒星科技人气第四，还有行情，注意回调低吸的机会。

3，储能：

科士达都开板了，百川股份还是在高位震荡，盛弘股份红盘之后又绿了，接下来还是要横盘一下。

储能是一个长期的大方向，买储能就先看储能变流器，储能变流器就先看上能电气，然后就是四方股份，第二个百川股份，题材最正宗，也是表决心的。第三个科士达，就看和宁德合作，榜了大款，拉一把。储能四宝：第一位上能电气、第二位四方股份、第三位百川股份、第四位科士达。

4，军工：

军工板块冲高回落，早盘表现强势，临近中午出现大幅回落，午后继续反弹，尾盘跳水，走势明显受到大盘的影响。中兵红箭、中国核建反弹走势没有问题。

5，钠离子电池：

8月25日盘后，工信部表示：将适时开展钠离子电池标准制定，统筹引导钠离子电池产业高质量发展！

高开太多就容易变成坑。四只个股涨幅超过10%，其中，华阳股份、中盐化工、山东章鼓封涨停板！不过钠离子其实跟近期炒的锂电池、HIT等都有一定关联，都是受益于政策，以及供求量增加， 所以后面应该还有资金去炒作，可以考虑找个低点做做潜伏。

6，锂电：

盐湖股份，连续的冲高回落，短期有点难了

盐湖提锂逆势的：西藏珠峰

锂矿逆势的：盛鑫锂能

短期要注意这板块调整风险。

7，有色周期：

鑫铂股份连板，株冶集团。

锌业股份说了走多头趋势，继续涨停。

国城矿业、盛屯矿业、中润资源、五矿发展都可以关注。

8，氢能源：

氢能源已经调整了五六天，是近期调整比较充分的板块，走势来看像是止跌企稳了，晚间又迎利好。今天也值得关注低吸机会。标的是厚普股份、东方电气、美锦能源、全柴动力、中泰股份。

题材点评：最强的是周期（有机硅、钛白粉、钢铁、有色、煤炭等）、工业母机等，盘面分化严重，主板强于创业板！大盘尾盘杀跌，许多个股都出现了跳水！万亿市场，比想象的难做。这个阶段，轻指数，重个股，尤其是主流人气股。

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点评
1、8月23日，阜丰、伊品、成福等国内氨基酸企业集体上调饲用产品出厂价，98.5%赖氨酸报价上调至9500元/吨，涨幅接近5%。蛋氨酸报价上调至18500元/吨，涨幅4%，赢创、希杰、新和成等龙头企业已暂停报价。



新 和 成（002001）蛋氨酸产能达到15万吨，另有15万吨项目在建设中，全部投产后将成为国内蛋氨酸龙头。公司拟以3-6亿元回购股份，回购价不超过41元/股。



2、定调：2021年苹果秋季发布会将于9月14日正式召开，重申重视Mini LED领域配置机遇，重视消费电子领域新的增量。

1、苹果在今年4月的全球开发者大会上推出了搭载Mini LED技术的新款iPad Pro，随后华为、三星等大厂也纷纷推出了自己的Mini LED产品。大厂的蜂拥入局将迅速刷新产业对于Mini LED的认知，推动行业的快速发展。

根据Trend Force预测，2021年Mini LED背光电视全球销量将达440万台，到2025年将突破3550万台。随着车载等应用场景的逐渐铺开，行业的成长空间将进一步打开。

2、主要产业逻辑梳理如下：

上游芯片端：建议关注三安光电。公司从2018年起便开始布局Mini/Micro LED等高端项目，相关产品已批量供货三星，成为其首要供应商并签署供货协议。目前湖北三安Mini/Micro显示芯片产业化项目部分产能也已投产运行。

中游封装端：建议关注鸿利智汇/瑞丰光电。

①鸿利智汇：国内产能第一，Mini LED一期项目年产值6亿预计年底满产，已为国内主流的厂家提供批量生产，二期规划产值40亿。是目前全球少数大批量上Mini LED背光产品的企业，直显也已批量出货。

1、8月11日互动易回复,公司控股子公司广州市莱帝亚照明股份有限公司有生产 UVC LED紫外线消毒灯,该产品已批量销售。

2、公司是一家专注于LED器件及其应用产品的研产销作为国内领先的白光LED封装企业,目前订单饱满,产能全部满产。

3、公司于2020年12月16日与广州市花都区人民政府签订《合作协议》,鸿利显示将在花都区投资建设鸿利光电LED新型背光显示二期项目,主要致力于 Mini led、 Microled的研产销。项目投资规模约20亿元。

4、公司参与投资的北京光荣联盟半导体照明产业投资中心于2018年6月投资了北京华纳高科北京华纳高科科技有限公司,占其15%股权。华纳高科主要提供纳米银线、纳米银线油墨等产品,主要的应用包括中大尺寸触控屏、柔性触控屏等产品。

②瑞丰光电：目前公司MiniLED已经开始批量出货。已有搭载瑞丰MiniLED背光产品的终端产品面世。Mini车灯项目也正处于研发阶段。

3、PI有望成为新材料中的“新贵”，目前被日本宇部、韩国科隆等国际大企业垄断，国内部分上市公司也有布局。

1）鼎龙股份(300054)CMP抛光垫、清洗液及柔性显示基材PI浆料、PSPI、INK等产品均属于我国集成电路产业和柔性面板显示产业被国外卡脖子的核心关键材料；

CMP Pad单月销量破万，半导体&电子材料平台厂商，格局清晰，成长明确。公司官宣7月单月CMP抛光垫销售数量达到10544片，其中12寸先进制程占比超过80%，一跃成为应用主流。更为重要的是，抛光垫的关键原材料也已实现自主研发与稳定自给生产。从基础制程到先进制程的产品覆盖率接近100%，且已全面覆盖至国内所有主流核心的国产晶圆厂客户，且成为国内唯一一家拥有独立自主知识产权和全制程产研能力的

CMP抛光垫竞争格局类龙头垄断，鼎龙有望成为中国区域性龙头。CMP抛光垫由于产品特性原因，全球仅陶氏就占据了绝对垄断地位（市占率>75%），在当前国产替代的格局中，我们认为可以看到中国复制并增强全球类龙头垄断的竞争格局。而当前CMP PAD鼎龙最为进度最快的厂商，先发优势以奠定，客户进展飞速，出货量持续环比提高 ，高净利率，有望成为龙头者，占据绝对市场规模。

PI浆料：第二成长曲线，市场空间巨大，国产厂商鼎龙遥遥领先。PI浆料作为OLED的基材， 经过我们测算中国OLED现有及规划产能对应的YPI需求就需要约4000吨，全球1.4w吨，市场空间巨大。且海外供应商稀少，国内除了鼎龙近乎无有规模的量产厂商。当前已有1k吨/年产能，且实现客户突破并小批量出货。

其他：

1）CMP相关：围绕着CMP环节的相关材料，例如CMP抛光液，清洗液，钻石碟等均处于研发突破阶段，Slurry和清洗液均有所突破；逐步向CMP全耗材解决方案厂商进军。

2）PI相关：除了YPI以外，公司PSPI也处于突破阶段，有望下半年实现一定程度的客户突破；且在面板环节的新型材料均处于研发阶段，有望成为面板材料平台厂商。

4、【元利科技：上半年净利润1.76亿元 同比增长153%】元利科技发布半年报，上半年归属于母公司所有者的净利润1.76亿元，同比增长152.8%；营业收入10.28亿元，同比增长91.64%；基本每股收益1.378元。

化工品细分龙头

1、混合二元酸二甲酯产品产能全球领先,脂肪醇系列产品、DCP产品产能，国内领先,混合二元酸二甲酯产品公司国内市占率在50%以上,脂肪醇产品市占率在60%以上,DCP产品市占率在50%以上。

2、已与全球化工行业百强企业中巴斯夫、陶氏杜邦、阿克苏诺贝尔、PPG、嬴创、科思创、索尔维、旭化成、帝斯曼、东曹、DIC、宣伟等企业建立了紧密的业务战略合作关系并进入其供应商体系。

3、公司现有三大系列产品,围绕己二酸及其副产品混合二元酸开发了二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇列产品,产品主要应用在卷钢涂料、印铁涂料、高档油墨、汽车烤漆、工业树脂、高端内墙凃料等领。

4、公司朱刘工业园区5万吨顺酐/苯酐生产线,已经耗时2年,目前正积极依法办理其各项手续。

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大盘走势

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对于这个调整其实也是预期之内的，毕竟连续三天大涨了，但调整如此之大，确实超出预期。指数3500可能震荡一下然后还是要击穿去3470点附近，才算是探明短期底部。短期A股还有继续调整的风险。
筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。

指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
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大盘回踩，盘面分化严重。节奏对了，就赚钱；节奏不对，就亏钱！近期市场题材轮动比较快，反应慢的很难赚到钱。这就是云端说的，投资者要找到自己能驾驭的风格。如果你跟不上题材轮动，最好不做，不然就容易是接盘的。接下来还是继续盯着主线，近期重点关注高端制造如工业母机和专精特新等概念，以及元素周期表有色涨价个股的机会。
云端提示：
第一，临近月底，无论再看好任何股，轻仓参与即可
第二，盘面感觉乱，资金实在没什么可做，就又继续抱团搞工业母机，其他题材，肯定坑人的不少。
第三，证券盘中异动了一下，当市场分歧时，这些指数垃圾板块异动，只能让情绪更悲观。
第四，指数实体阴线，不要红盘买股，因为当日强势的次日可能会补跌，绿盘低吸最好。

对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。

投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。
人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。

一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。
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【云端杂谈】
不喜欢太有心机的人，因为相处着太累。我不优秀，但我善良，说话直来直去，做事坦坦荡荡；我不聪明，但是不傻，很多事情，都看的明明白白，只是不想说太多而已。
免责声明：本文不推荐任何股票，所涉及股票仅当学习交流之用，买卖还需自主决策,据此操作风险自负！！！本人没有任何群，不会主动联系你们，谨防上当受骗！本文只写股市逻辑，和自己炒股思路，也没什么课程，就是写着玩，顺便自己梳理记录！所写文章不可当做投资参考，按此操作，一切后果自负！股票有风险，投资需谨慎！
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