2021年倒数第4篇周记

一、交割单分析

捷昌驱动亏2.51%，振江股份亏4.79%，华润微亏5.44%，易事特亏2.25%，润建股份亏1.71%，华锋股份亏2.52%。

中科创达赚0.64%，伊戈尔赚12.31%，兴森科技赚2.11%,华友钴业赚9.45%，宏达电子赚2.01%，美锦能源赚11.67%。

上周笔记写的方向里重点看充电桩、铝箔铝塑膜、三元正极、氢能源、电池、功率半导体、pcb，其次看风光储、种业、食品，本周知行合一，光伏的伊戈尔、三元正极的华友钴业、氢能源的美锦能源，pcb的兴森科技，都买了就获利，基本上属于赚到自己认知范围的利润，从观察，到预案，到行动，流程比较工整，给自己点个小赞。

华润微其实走势比较稳，只是买点不好，所以窄幅震荡也导致浮亏到达刚性止损，所以出局，但周五就反包阳线，基本割在箱底，这个不是认知问题，是买点心急了的问题。

捷昌驱动、易事特、润建股份、华锋股份，四个票其实都曾经历过2-5%的浮盈幅度，只是寄望于后面能走出波段，所以过程中没有止盈，结果走势弱于预期，只能止损出局。预期会发生波段上行，但最后预判被证伪，这种为认知买单的结果，其实也不能说大错，但如果结合市场震荡氛围，降低预期的策略，或许就是不太明智的举动，这个过后要再思量。

中科创达和兴森科技其实都可以获利5个点以上，但因为选择右侧走坏才出局的策略，导致还是微利撤，这个也是卖点选择偏右的吃亏之处。

本周真正因为认知出错而亏损的，其实只有振江股份一笔，因为风电大势尚未止跌，要博弈振江独立止跌，本就是小概率事件，这个不是买卖点问题，也不是策略问题，而是方向错了。

二、经验总结

1、有个技术细节看到就记下备忘，突破箱体后的趋势空间，常规就是翻箱体，往上往下都一样，像华能国际，11月初跌破9-10月的横盘箱体，那大致跌幅预期就是这个箱体幅度往下翻，11月底见底就大概这个幅度，如果能共振一些中长期均线支撑位，概率会更高些。当然这个是对公司未来发展有预期，资金觉得后面有机会，所以不约而同去抄底，如果没有预期，主升后都是无止境的阴跌。

2、震荡市有个情况也备忘一下。如果板块没有太大的涨跌动静，那过后波动幅度就都不大，而如果遭遇暴涨或者暴跌，那过后反向的空间也就预期可以大些。比如新能源9月跌幅很大，那10月反弹就剧烈些，反推如果9月当时没跌多少，那10月的波段空间也不会很大。

这个对板块很适用，对个股不适用，因为情况各异。

另外只针对有预期的赛道板块，对夕阳行业，跌多了也未必能弹多高。

空间预期这种事情不是纯废话，直接决定策略取舍，也就是如果是窄幅震荡市，那空间预期就只能是做短差，而如果是预期这里有个较大的反弹，那持股的时空计划，就是按波段做。

3、本周下半周开始尝试把卖点左移，在日线级别升势尚未明显走坏，只是小级别看起来不太涨得动的时候，就先主动止盈，过后是否卖飞不重要，关键是开始做个尝试，怎么把降低预期这个策略原则落到实处。

4、周记最有价值的地方是总结问题，和锚定下周机会，发觉周一至五盘面乱飞的东西太多，会加很多自选，但要周末才有机会沉淀下来，这个习惯要养成。

5、比较容易成功的构图始终是“正在涨”和“跌不动”两种，前者是指那种上涨轨迹很平稳的，没有明显加速的，比如K线上台阶或者小波段上行那种，后者是指经历过大小波段调整后，乃至是中级调整后，在支撑位附近横盘。

6、本周重点看了许多口袋支点的构图，发现最后决定能否后续走强的，还是主线因素所决定，而非图本身决定，比如同样是电相关，美锦能源就爆了，而易事特明显弱。如果图相近，那内在逻辑需要作为重要加分项去衡量。

7、本周写笔记时，还是经常出现这种语句“xx走弱，xx很强”，这个是不对的，以前写过篇周记，专门讨论观察哨和指挥中心，上述语句就是观察哨的语句，类似指挥中心的语句该是这样“xx的下跌很凶，暂时没有机会，观望”，“xx的下跌开始温柔，靠近支撑位，后面可以等止跌构图的机会”，“xx上涨很强，回踩5-10线是机会，过后还能涨”，“xx明显加速，涨幅已大，风险大于机会了”。过后必须时常提醒自己，多用指挥中心的语句考虑问题，不要用观察哨的，否则人会逐渐迷失于市场纷繁涨跌的表象之中。

8、以前有精研技术的朋友和我多次提过，“未来怎么涨，时常取决于之前怎么跌”，过去都不太理解她这句话，当下慢慢反应过来，这句话其实是一种很深刻的走势内部呼应逻辑：震荡市急跌过后对应急反抽；小波段上升后的小回踩对应趋势继续；主升后的大波段回踩对应中期震荡；中级调整回踩中期均线，对应过后大波段机会；长期深度下跌如果再搭配底部量堆缓涨，那就可能是困境反转预期；30分钟底背离往往意味着之前下跌波段结束，如果匹配月线周线上涨趋势，往往可以构成新的日线上涨小波段。以前都没有留意这些细节，现在就感觉，后面怎么涨要视乎前面怎么跌，真的很有道理

三、市场观察

先见森林再看树木

1、市场成交金额最大的5%个股里，占比最多的行业分别是电力设备35，半导体19，小金属13，化学制品12，电力9，饮料9，军工8，计算机应用7，证券7。

这个统计是看资金主战场在哪里，很明显，电相关是绝对大头，然后是科技的硬件和软件，还有些资源的有色化工，另外市场里悄然走强的饮料和证券。

2、21日中短期新高的板块里，占比最多的行业分别是军工15、电力设备14、汽车零部件13、电力12、半导体11，化学制品8，小金属7，饮料7，专用设备7。

也就是趋势好的群体里电相关还是绝对主流，然后就是汽零、半导体、军工，以及资源相关的有色化工，然后是饮料。

3、趋势派大v说市场没有主线，其实不然，资金+趋势就是主线，这么一统计，其实事情很简单，第一主线就是电力设备和电力，其次轮到半导体军工，再其次是资源类有色化工，这三个大梯队是市场最显著的群体。

而从分析的细节可知，汽零还在反复活跃，但强的大多是小票，游资推动，所以在成交金额前列占比里未能上榜，这种就体现为不稳定的暴涨暴跌；软件在活跃，群体缓涨很鲜明；白酒在逐渐吸引资金，缓涨走出趋势；证券在逐渐有资金搞，但明显群体趋势未出来；有色化工类的资源明显在逐步回归，但因为周期大退潮，所以整体属于超跌反弹，因此数据不太够强。

4、数据层面的统计全部出来后，大板块就清晰了，然后以此为方向捋细分，那大体就不会出问题。

a、能源相关明显还是绝对王者，但各细分需要捋捋。

风电核心标调整很有序，看似一直疲态，但幅度尺一量，大多数就跌了两成左右，连三成的中级调整平均值都远未到，这就是有业绩支撑的趋势股所体现的良性调整。之前10月新能源集体反弹为何强烈？就是9月跌得多的缘故，所以如果期待风电春季行情能多走高些，现在最好再调整多一些。11月的风电下跌，就类比9月的光伏调整。未来是机会而非风险。

光伏分化很剧烈，上游硅料硅片别看了，中游组件逆变器春季行情还会活跃，但市场明显提前预判来年最受益上游降价的下游电厂，所以11月底-12月初就开始布局。

光伏材料里唯一走势有看点的是导电银浆，底部缓涨+量堆，站上均线系统，漂亮，而舆论发酵的程度和利好逻辑都恰到好处，看下周会否开启二波。

传统火电厂的反弹和绿电运营商的逻辑不一样，前者是电价涨价预期，后者是国策发展的新兴产业，所以很明显绿电运营商更吃香。

还有分布式光伏，这个是不断有订单消息公布出来，所以也可以关注。

储能一看订单最多的，二看液冷有壁垒的，至于电池，这个共振锂电中下游受益了。

氢能源周三爆发后，周四五的走势虽然分化，但大体良性，所以核心标如果有回踩10线的构图，应该还是机会大于风险。

核电在底部悄然缓涨，不少核心标都是非常好的上涨初期构图，这个虽然行业发展比不上其它新能源细分那么炸裂，但往往在后期补涨。

不少基建公司转型新能源的，都可以看，有些是中字头国企改革的，有些光伏建筑一体化已经拿到订单的。

b、科技里半导体和软件都可以看，不同细分要捋捋。

igbt最确定，但也因为确定，所以主升后根本跌不动，风报比反而不高。

权重股类似闻泰科技、韦尔股份、兆易创新、卓胜微之类，趋势走出是极其明显，一般小游资推不动，所以该是大资金在建仓。最妙处在于这些大块头动了，但却没有出现太过夸张的群体舆论渲染，也就是说并非散户看见利好发酵后追高拉起的，而是大资金于悄然间建仓拿先手的，这种最好不过，通常是上涨初期的表现。

另外之前写过，板块最佳炒作模式，是权重中军稳定走趋势，支撑小票活跃反复拉脉冲，现在半导体就是这种走法，所以过后肯定重点看。

汽车电子本周重点被人炒edr，按说国家强制装是利好，但问题是短期加速太猛，不是好的值搏率。

pcb好些核心标都在经历波段调整，而不少已经出现30分钟底背离，所以下周止跌概率较大。

软件里分化分化较大，感觉医疗信息化相对好看些，其次是数据安全、智慧城市、工业互联网。

c、汽车零部件感觉高潮分化后炒得有点疲态了，短期风报比在下降。

但电机电驱感觉还未发酵太夸张，过后有回踩10线还是机会。

d、稀土永磁虽然调整，但感觉偏良性，看看稀土集团周末发酵的消息周一有什么反应。

永磁和铜加工都有小波段回踩比较漂亮的标的。

e、资源里，个别锂矿走势较为独立的，也可以关注。

f、军工里军工电子的口袋支点很工整，之后调整也很温柔，可以重点看。

有订单的船舶龙头底部缓涨很稳定，有概率加速。

5、在统计数据看不到的地方，就是逻辑潜伏地带，这种不是趋势打法而是题材伏地魔打法。

比较确定的是种业，一号文件从不缺席，当下核心标也基本在波谷，所以周末买点底仓试试水。

冬奥有题材派关注，但我自己没怎么看过，也就发现户外活动的一些公司比较强，但看见也不打算做。

猪肉本来如果继续跌价，行业出清会提前完成，很可惜，国家收储，猪价上涨，给大多数撑不住的养殖小农场缓了口气，行业出清就只能再延后，所以短期不看。

元旦春节炒消费，这个白酒在走了，但最黄金阶段已过，第一梯队才波段预期，其它也没多大看头，所以不做。

6、欧美周五夜盘调整居多，但如果看日线构图，那就是“想要”做抵抗小平台，但还没做完成，人心影响不会很大，而国内周末降准的消息肯定有利于提振人气，问题只是又怕高开低走，所以真心希望别又群体高开，那回落力度就不会太狠。

7、下周概率较高的关注细分总结：种业、车载摄像头、pcb、碳化硅衬底、柔性输电、风电里个别左侧标的、光伏支架、光伏建筑一体化中有订单的、topcon、氢能源、导电银浆、铜加工、有订单的造船、军工电子、稀土、大数据、医疗信息化、工业互联网、电机电控。

上述加自选，下周找机会。