今天北向资金净卖出33.58亿元，虽然没有延续昨天的买入，不过在面临今天如此大的外部扰动的情况下，北向资金卖出金额仍然可控，说明北向资金对A股中长期看好的态度是没有发生改变的。

在昨天的文章中，我们根据之前预判的企稳信号，判断出目前市场的底部已经形成，不过同时也提到，外部扰动的影响仍在，但仍看好未来A股走势。

今天A股午盘后，受到俄乌战争爆发的影响，指数下挫，多数题材概念遭重创，如果说之前两次外部扰动是“小打小闹”的话，那么今天俄乌直接爆发战争，就是外部扰动风险已经到达了顶级！

全球股市遭到重创，美股三大期指跌超2%、恐慌指数暴涨10%；俄罗斯RTS指数开盘下跌近16%，之后跌幅超30%，欧洲天然气价格上涨25%；对比来看，面对突发的外部影响，A股则比较好的控制住了局面。

由于俄乌战争爆发时间，恰好在A股上午收盘之时，因此A股的主要下挫都集中在下午开盘之时，而之后大盘也迅速稳住了阵脚，面对外部顶级扰动，仍然可以抗住，再次说明目前A股的独立特性仍然较强，在之后容易受到更多避险外资的青睐。

在之前的文章中，我针对外部扰动，已经做过详细的解读，由于俄乌战争距我国较远，实质影响有限，主要是针对资金情绪方面，因此外部扰动对A股而言仅具备短期效应，今天外部扰动影响力已经达到顶峰，近期行情借势进行二次探底的可能性将加大，不过接下来随着扰动影响降级，A股将迎来情绪修复机会。

光伏产业逻辑

今日北向资金的板块排名变化较大，前三名的板块：互联网服务、食品饮料、光学光电子，排名上，今天最大的变化莫过于银行板块不但从榜首退下，更是直接退出前十；当北向资金的增仓方向开始从银行股上转移，也说明资金的态度发生了重大变化。

随着行情逐渐企稳，北向资金也开始转守为攻，而进攻的方向也是以赛道股为主，如昨天已经详细分析的功率半导体，以及锂电池、新能源、军工等；另外，两会逻辑下，近期的东数西算、三胎、养老等政策相关概念股也受到了资金关注。

接下来我们会陆续来分析以上概念逻辑，今天我们主要聊聊新能源方面的光伏产业链逻辑：

2022年1月全国新增光伏装机7.38GW，同比增加212%，从数据上看，光伏新增装机数据呈现淡季不淡的特点，另外，近期被美国海关暂扣国内组件商出口的组件被陆续放行，说明美国对国内光伏组件商出口情绪有改善，再次增加了对光伏组件的需求。

由此导致光伏产业链上游硅料、硅片小幅涨价，不过在国内光伏与风电中期需求确定性很高，海外光伏装机需求目前也较为充沛的背景下，硅料和硅片的涨价是较为容易被市场接受的，并且下半年硅料新增产能释放确定性高，足以支持新增光伏装机需求，光伏产业链有望延续量价齐升的高景气状态。

达实智能（002421）、安井食品（603345）、水晶光电（002273）

北向资金选股

今天北向资金净卖出，不满足“连续3日买入”的条件，理论上只可以选出4星股！

今日北向资金选股结果：

【4☆】 002421 达实智能 （互联网服务）

【3☆】 603982 泉峰汽车 （汽车零部件）个股排名：第二（持平）

【3☆】 600876 洛阳玻璃 （玻璃玻纤）个股排名：第五（持平）

注意：【4☆股】，需要多重视细节，建议结合近期热点，【3☆股】，请严格控制仓位。