【云端物语】

不要崇拜任何人！那些乐于造神的人，一定也毁人不倦。
花，姹紫嫣红，却只是绽放一时；树，朴素寻常，却可以百岁长青，活着，一定要低调做人！

别人给的力量不能持久，从自己身上找的力量，才能受用终身。


【云端看市】

关于大盘
上证指数跌0.57%、深证成指涨0.23%、创业板指涨0.92%、科创50涨2.53%。两市成交额达到1.21万亿元，北向资金今日净卖出107.83亿元。
从盘面上，大飞机、CRO、盐湖提锂、在线教育等板块涨幅前列，氢能源、煤炭、煤化工、有机硅等板块跌幅居前。大盘赚钱效应较弱。
除了主线行情回归，最惨的莫过于顺周期，几乎全面下跌，跌幅最惨的是化工。为什么一夜之间，成长股崛起，顺周期暴跌呢？核心在美联储议息会议。美国原油上周库存意外增加，市场担心原油需求疲软导致原油暴跌，因此，影响到全部顺周期的定价。
市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.

中国电信正式挂牌A股，中国移动也要回A上市，这下三大巨头都要回来，又要吸血，这大概是造成盘面恐慌的缘故。
中国电信将于今天上市，发行价4.53元，考虑到是大盘股，预计上市后溢价有限，中签者期望值不宜过高，毕竟后面还有中国移动上市，目前中国联通已经上市，并不具备很强的稀缺性溢价。
-----------------------------------------

【利好公告】

1、博汇纸业（600966）：上半年净利15.14亿元 同比增466.63%

2、旗滨集团（601636）：上半年净利21.93亿元 同比增长333.32%

3、东岳硅材（300821）半年报：上半年净利3.7亿元，同比增长343%

4、石大胜华（603026）半年报：上半年实现净利润5.9亿元，同比扭亏

5、上海新阳（300236）：拟受让芯刻微32%股权，上半年净利同比增长317%

6、渤海轮渡（603167）：上半年净利1.19亿元，同比增9442%

7、恒瑞医药（600276）半年报：上半年净利26.68亿元，同比增长0.21%

8、中信证券（600030）半年报：上半年净利122亿元，同比增37%

9、中国联通（600050）A股半年报：上半年净利40.33亿元，同比增长20.6%

10、谱尼测试（300887）：苏州谱尼医学检验实验室成苏州市新冠病毒检测定点机构

11、科华数据（002335）：与国网能源签订战略合作协议

12、中矿资源（002738）：年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂项目试生产

13、德生科技（002908）：与华为签订项目采购协议

14、古鳌科技（300551）：入选建设银行供应商

重大利空公告：

1、聚隆科技(300475)晚间公告，股东拟继续合计减持公司不超6%股份，不超过2520万股。

2、甘源食品(002991)红杉铭德拟减持公司不超6%股份，不超过559.3万股。

3、大业股份（603278）：股东深创投、南昌红土及淄博创新拟合计减持不超2%

4、金徽酒(603919)中信兴业拟减持公司不超2%股份，不超过1014.52万股。

5、洁美科技（002859）：股东安吉百顺拟减持不超过1.56%

6、易成新能（300080）：股东拟减持不超0.93%公司股份

7、意华股份(002897)上半年净利润6695.97万元，同比减少47.89%，每股收益0.39元。

8、三诺生物(300298)上半年净利润1.19亿元，同比下滑24.89%，每股收益0.21元。

9、雷科防务（002413）：约1.04亿股限售股8月23日解禁

10、派克新材（605123）：1445万股限售股将解禁

题材前瞻：

1、市场需求强劲白炭黑持续上涨，相关的备受关注

相关概念股：元力股份（300174）、合盛硅业（603260）、东岳硅材（300821）、金能科技（603113）

2、英国成立联盟推动固态电池开发、商业化进程望加速推进

相关概念股：常铝股份（002160）、德尔股份（300473）、珈伟新能（300317）

3、推动生物质发电项目有序建设、给予金融支持

相关概念股：粤水电（002060）、长青集团（002616）、迪森股份（300335）

4、百度自动驾驶落地进程加速、供应商有望受益

相关概念股：四维图新（002405）、雷科防务（002413）、天迈科技（300807）

5、市场钴铜市场需求强劲支撑价格持续攀升，相关标的受益

相关概念股：寒锐钴业（300619）、中国宝安（000009）、华友钴业（603799）、道氏技术（300409）

6、市场监管总局成立领导小组、保障碳达峰碳中和工作

相关概念股：远达环保（600292）、谱尼测试（300887）、国检集团（603060）、华测检测（300012）

7、水利部财政部等九部门联合发文、发力农村供水保障

相关概念股：远达环保（600292）、青龙管业（002457）、大禹节水（300021）

8、我国将继续提升森林覆盖率、林业碳汇价值备受关注

相关概念股：岳阳林纸（600963）、福建金森（002679）

9、国资委部署工业母机等核心技术公关、扶持政策有望加大推进


相关概念股：科德数控（688305）、创世纪（300083）、拓斯达（300607）

--------------------------------------------------

市场空间


4板：盛通股份（教育）



3板：太阳电缆（军工）、晨光新材（化工）



2板：楚天龙、长城证券、奥马电器、西藏城投、海源复材、富通信息、传智教育



热点题材
板块主线分析：主流赛道中的锂电和5G表现！军工继续！次新补跌！

1、锂电：

工业级和电池级碳酸锂价格继续上涨，已经过了十万每吨，电池级氢氧化锂则冲过了12万，龙头大厂还捂货不出，涨价永远是硬逻辑。

锂电池里面最强的，还是盐湖提锂，核心标的西藏城投、天齐锂业、西藏矿业、西藏珠峰、藏格控股、盐湖股份走势都不错，适合当趋势来做，尽量分歧调整时低吸，少去追高。

西藏矿业：近期几个催化

1）中试线投产仪式举行，技术路线基本确定，换句话说差不多要开建设。2）宝武集团明确对西藏矿业管理层考核指标，激励机制有望建立。

3）公司将召开投资者交流会，进一步阐明公司未来规划。

2、5G：

今天中国电信上市，后面还有中国移动，据说这次来这圈钱的目的还是为了加快5G的基础建设投资，还得加码，所以5G也是爆发了一下，其实还是板块位置低，昨天劵商的爆发同样是这个原因。

中国移动5G精品网络建设等项目预计总投资1569亿

富通信息、中贝通信、鹏博士、国脉科技

3、国防军工：

军工板块反复活跃，太阳电缆3连板，安达维尔、西部材料、中直股份、联创光电涨停，军工重点看趋势龙头新研股份，军工板块也是资金抱团方向，会有反复的机会。

机构票关注：航发控制、江航装备、中航沈飞、洪都航空、中航电测、三角防务，

游资票关注：新研股份。

4、在线教育：

炒的是学科类培训转型为素质类培训以及现有的素质类培训受益“双减”政策，不过这个板块体量太小，只适合小游资炒炒，别重仓去赌。

龙头盛通股份4连板领衔，传智教育2连板助攻，学大教育、鹏博士也是一早就板了，20cm可关注海伦钢琴、科德教育。

5、芯片：

士兰微，小幅企稳，给了板块信心

板块一度走出两个20cm，移为通信、聚灿光电

但是最后都炸板，因为下午的情绪走弱了

反弹最好的还是芯片设备：北方华创、华峰测控、至纯科技

科技芯片最重要的就是光刻胶：

相关公司：广信材料、彤程新材、晶瑞电材、南大光电、强力新材等

大陆封测“三巨头”要涨价30%，

长电科技、通富微电、华天科技.

这个板块可能是在震荡筑底，如此反复震荡洗一洗之后，后面可能会有一波反弹行情。

6、储能：

这一波，启动之后，就没有跌破过20日均线，今日砸盘再度砸盘回踩20日线附近，这个位置，性价比应该说是至少值得博弈的位置。

盛弘股份、科士达、百川股份，这几个票弹性非常大，后市还可以继续关注。

7、资源有色：

资源有色；晚间又有放储的利空，但对于电解铝来说，即使放储也是没法补掉供需缺口的，这里情绪影响后后面是要修复的。另一个影响是美联储昨晚会议纪要释放货币小幅收紧信号，导致大宗商品大跌，也要等大宗商品情绪面的消化。这种放储的突发利空没办法控制。

8、化工：

化工；一方面三季度份属旺季时节，需求有望进一步提升;而新能源的快速发展带动部分化工行业迎来新兴领域需求暴增，包括纯碱、磷化工、有机硅、氟化工等;另一方面，供给端在双碳压制、两高限制下，新增产能仍受严格限制。供需端远未到反转之时，仍是上行之际。

--------------------------------------------------

锂电nmp

锂电NMP市场情况

NMP生产销售情况

下游应用中，90%以上的NMP主要应用于动力电池、3C数码，还有一些是医药、油漆等。NMP生产分为从BDO合成和回收液加工生产，两者比例大概1:1左右，回收利用率在96%左右。

采购以长单为主，短单少。短单在7天内签订合同、打款并发货以市场价为主。长单分废液代加工合同、废液回收合同、新液购买合同等。废液代加工费在2500-3000元/吨。

国内产能情况

目前国内产能大概在20w吨左右，产能利用率受BDO用途、设备检修、政策因素（北方厂）、原料运输（南方厂）等影响很低，预计需要到年后才能达到供需平衡

NMP涨价原因

今年涨价与去年价格趋势有区别，

主要是：

1）停工时间长，主要受疫情、政策影响（山东）、设备检修三方面因素；

2）原材料价格上涨，BDO价格上涨，目前达到3w/吨；

3）厂商对利润的需求改变，前几年降低价格主要系厂商为争抢客户以降低利润甚至不赚钱，大部分厂商主要为消耗氢气以生产NMP，故对利润需求低；近两年锂电需求强烈，虽产能未跟上行业步伐，但利润需求上升；4）南方生产NMP的厂商偏少，北方因为政策因素易囤货，整体使得NMP供给大幅少于需求，故NMP涨价。

未来NMP价格预计将保持向上增长的趋势到5w/吨以上

盈利能力

BDO和NMP价差预计将达1w/吨，原材料BDO价格占NMP成本的80%-90%，未来BDO价格上涨对NMP的压力并非100%，NMP原材料还包括废液，可通过回收再加工产生，BDO与NMP并非一对一关系。市场上库存量不多，对利润影响不大

关注相关标的，晶瑞电材、天奈科技

①晶瑞电材（2.5万吨NMP）

是国内生产NMP（N-甲基吡咯烷酮）的龙头企业之一，拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂；

目前，晶瑞股份的NMP产品具有2.5万吨/年产能，其锂电池粘结剂国内市场占有率高达40%以上。此外，公司还在不断研发新技术、新产品。2020年，公司研发的CMCLi粘结剂生产线顺利落成，并实现量产，规模达千吨级。CMCLi粘结剂较传统CMCNa粘结剂来讲，首效性能更高，有着更好的低温性能及循环寿命，实现了我国在该领域零的突破，打破了高端市场被国外企业垄断的格局。

随着2021年全球锂电池需求量进入500Gwh时代，作为和生产锂电池相关的材料领域逐渐获得更多的关注，而NMP、粘结剂等锂电池材料目前严重短缺。随着我国双碳目标确立，碳交易市场的启动，新能源车市场预计将新增每年20万吨NMP的需求，国内现有年产能仅有65万吨，供需缺口持续加大，这也使得NMP的价格继续看涨。

②、天奈科技：天奈科技（4.5万吨NMP回收项目）公司在导电剂产品技术上领先同行业，主要客户包括：比亚迪、宁德时代、欣旺达等国内一流的锂电企业；是刀片电池碳纳米管导电剂的供应商之一，占比约30%

高端制造业尤其是专精特新方向，才是接下来我们要关注的重点方向。而专精特新中，短期尤其要关注的是方向已经明确指出：针对工业母机，高端芯片，新材料，新能源汽车等加强关键核心技术攻关。

——————————————

高端制造

新能源放利好了，不仅仅是新能源，还有高端芯片也有利好，

接下来再看下，芯片应该是盘面上的光刻胶，新材料应该指是三代半导体，新能源就不用说了因此，接下来市场的方向，还是看好军工、5G、新能源锂电池、半导体芯片，但是，低端的芯片在后半年是不能去炒作了，要炒就炒高端芯片，因为出的一个消息，定基调很明显了。继续规避白马股，顺周期，继续规避昨天大跌高位的品种。



大陆封测“三巨头”要涨价30%，

长电科技、通富微电、华天科技



1、国产高端芯片

① 兆易创新(SH603986)：国内领先的存储芯片（Flash、DRAM）、微控制器（MCU）、传感器供应商。

②北京君正(SZ300223) ：2018年公司以72亿元收购北京矽成100%股权成为国内车规级存储芯片领军企业。

③ 三安光电(SH600703)：大基金持股8.47%的全球最大LED芯片生产商。

④卓胜微：国内最大的射频前端供应商。

主要产品包括射频开关（营收占比78.5%）、低噪声放大器（营收占比9.7%）、接收端模组（营收占比9.6%）等，客户已覆盖三星、华为、小米、vivo、OPPO等知名手机厂商。

⑤韦尔股份：2019年公司收购豪威科技、思比科后，CIS业务位于全球前三、国内第一。

2、材料

材料方面的企业：光刻胶、电子特气、靶材和硅片是市场关注比较多的细分领域。

光刻胶的赛道最好，主要标的：彤程新材、晶瑞电材、 $南大光电(SZ300346)$ 、 $容大感光(SZ300576)$ 、上海新阳等。

①彤程新材：旗下的北京科华Krf光刻胶正处于客户导入期，更高端的ArF光刻胶正在研发中；

彤程新材从京东方手中收了的北旭电子，是国内显示面板光刻胶龙头企业，已布局彩胶，主要客户就是京东方。

*面板光刻胶这个领域还有另一家，雅克科技，进展也比较快，因为他收购了韩国的Cotem，收购之后在国内的供应链导入也是比较快的。

②，晶瑞电材：主要量产g线/i线光刻胶，KrF光刻胶已经完成中测，正进入客户测试阶段。

光刻胶产品占总营收18%，其他主营包括锂电池材料(营收占比34%)和超高纯 试剂(营收占比20%)。

公司的g/i line光刻胶已通过02专项验收，目前i线光刻胶已向国内头部半导体厂商供货，此 外KrF(248nm)光刻胶建成了中试示范线，产品分辨率达到0.25-0.13μm的技术要求。

③ $南大光电(SZ300346)$ ：Arf光刻胶成功通过认证，正在筹建年产25吨的Arf产品生产线。近期出现了“怼中芯国际”光刻胶负责人的负面事件，当下高端光刻胶Arf没法量产出货是事实，但国产替代肯定会是大趋势。

做近端KrF断供事件驱动，就关注彤程新材（北京科华）和华懋科技（徐州博康）。

前者比较明牌，后者最近相关的资本运作很多，估计各种调研资料也会陆续浮出水面，晶瑞电材也算有个盼头，但业绩可能比较慢慢出来。

做远端ArF国产替代，逻辑最正的是南大光电，而华懋科技（徐州博康）不确定，上海新阳还差点意思。

小结:8寸晶圆高景气带动光刻胶需求，光刻胶供应紧缺，信越化学KrF光刻胶产能受限，国 产光刻胶加速导入。政策大力支持、大基金二期入股叠加芯片生产高景气，国产半导体光刻胶核心厂 商南大光电、彤程新材、晶瑞电材等有望加速实现技术突破与国产替代。



大盘走势

——————————————
短期市场处于上有压力，下有支撑的态势当中，短线阻力区仍在3500点附近，支撑区在3400-3430点之间。
筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。
指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
————————————————
当下A股结构性特别明显，总体都是走板块轮动行情。做好高抛低吸，切忌追高，风险仍然存在， 重点注意科技和创业板。
对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。

投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。
人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。

一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。
图片
【云端杂谈】
世态可以炎凉，做人，不要丢掉善良；世界可以混乱，内心，不可以肮脏。予人方便，就是待己仁厚；
免责声明：本文不推荐任何股票，所涉及股票仅当学习交流之用，买卖还需自主决策,据此操作风险自负！！！本人没有任何群，不会主动联系你们，谨防上当受骗！股票有风险，投资需谨慎！
码字不易，喜欢云端文章的记得点赞！