【云端物语】

生活就像是一场马拉松，大多数人不是倒在终点线前，而是半途而废，走到中途就已经停下了脚步。
高喊着口号说要自律的人很多，但是真正能够做到自律的人却很少。人与人之间的差距，就是这样一点一点拉开的。

别人给的力量不能持久，从自己身上找的力量，才能受用终身。


【云端看市】

关于大盘
假期外围普跌，特别是港股，中国平安、中国恒大等一系列传统分支权重大跌，互联网股也持续调整，不过昨天港股稳住了，A50指数稳住了，道指期货也红了。A股节后大概率是补跌。但新能源化工$理文化工(00746)$ 却新高。

需避开的板块

1.房地产，原因大家都知道的。

2.银行，原因大家也知道。

3.资源股，港股资源股大跌，以及美联储加息的预期都不利于资源股继续走高。

4.汽车股，尤其是新能源汽车股，原因是现金流差，目前估值与利润不匹配。

5.高估值个股，最近国债收益率又在上升，压制高估值个股继续走高。

6.与恒大债务相关的公司。

积极布局的板块：

1.风电板块，原因是无论从最近公布的装机数据，还是从度电成本的降低，以及估值，都支持风电产业链个股继续走高。

2.新基建，接下来的几个月，因消费乏力，地方债可能有所增加，预期明年业绩会加速释放，最重要估值普遍在10-20之间，典型如特高压，电力电气设备等个股。

3.涨价题材，有预期差的化工股，双控政策执行，对不受影响的省份的个股绝对是利好。

市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.


盘后消息：
①多家汽车巨头宣布：大规模减产！
②天然气价格飙升 英国多家化肥厂关闭。
③华为、迈瑞医疗：鼓励民营企业通过科技创新不断提升国际竞争力。
④富力地产：李思廉及张力将提供约80亿港元的股东资金。
⑤美银预计今年全球芯片销售额飙升24%达到5440亿美元。
⑥有人散布恒大相关传闻实施诈骗 警方抓获5名嫌疑人。
⑦生态环境部：抓紧推动出台“十四五”生态环境保护规划和各领域专项规划及其配套方案。
⑧北交所头部券商预约成功人数已过万 潜在开户数最高近800万户。
北交所第三批规则发布，明确个人投资者准入资金门槛为证券资产50万，同时具备2年以上证券投资经验。这比预期中要低得多，等于是能玩科创就能玩北交所了，而且这里的涨幅是30%，可能会吸引短线资金进去炒一波，有资格参与的可以重点关注下。
⑨李嘉诚出售上海物业套现21亿 囤地十余年内地仍有50多个项目。

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【利好公告】

①万邦达(SZ300055) ：与锦泰锂业签订合同 拟为其建造3000t/a碳酸锂生产线。

②新农开发(SH600359)：子公司拟签订共5511.32万元的四团田园特色小镇万头奶源基地建设项目合同。

③仕净科技(SZ301030)：中标2亿元4GW高效PERC太阳能电池生产项目。

④和达科技：中标6382.22万元绍兴市区供水智能化建设试点项目。

⑤杰美特拟回购100万至200万股公司股份.

⑥司尔特：公司拟与融捷投资、中航信托就磷矿资源签订战略协议；

⑦格林美与荆门市政府签署投资合作协议

⑧香江控股拟回购2547万股至5094万股股份

⑨双环传动：前三季度预计净利润2.08亿元-2.28亿元，同比增长1313.03%-1448.90%；

⑩中国电信：控股股东中国电信集团拟在12个月内增持不少于40亿元；

题材机会：

1、受益于基建刺激叠加环保需求，特高压工程建设加速

相关概念股：长高集团（002452）、杭电股份（603618）、国电南瑞（600406）、特变电工（600089）

2、苹果新品火爆预期开启，mini LED扩产号角已经吹响。

相关概念股：隆利科技（300752）、三安光电（600703）、乾照光电（300102）

3、全球第一大厂商停产加大供给缺口、草甘持续上涨。

相关概念股：广信股份（603599）、新安股份（600596）、扬农化工（600486）、兴发集团（600141）

4、甲醇汽车纳入国家汽车工业统一管理、具备多重优势

相关概念股：鲁西化工（000830）、中煤能源（601898）、金能科技（603113）、金牛化工（600722）

5、开工收紧供应低位需求旺盛、兰炭价格暴涨

相关概念股：元力股份（300174）、北元集团（601568）、中泰化学（002092）

6、发改委等部门开展能源保供稳价、火电行业价值凸显

相关概念股：粤水电（002060）、华能国际（600011）、国投电力（600886）

7、“十四五”生态环境保护规划正抓紧出台、产业链景气度望提升

相关概念股：远达环保（600295）、金科环境（688466）、建工修复（300958）

8、新能源车拉动电池级铝箔需求、全年供应或存在缺口

相关概念股：常铝股份（002160）、万顺新材（300057）

9、华为携手国网打造新一代充电网络、还有30倍以上空间

相关概念股：恒实科技（300513）、科陆电子（002121）、双杰电气（300444）

10、蔚来发布高速换电布局计划、四大都市圈网络即将建成

相关概念股：科大智能（300222）、山东威达（002026）

11、中国脑计划正式启动、首年规模超30亿整体规模达数百亿

相关概念股：复旦复华（600624）、浙大网新（600797）

12、国际锆英砂大厂大幅上调产品报价、锆英砂价格望突破历史高点

相关概念股：东方锆业（002167）、盛和资源（600392）

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市场空间


10板：广宇发展（并购重组）



3板：红宝丽、建业股份、六国化工、恒润股份



2板：四川美丰、宝色股份、泸天化、圣达生物


热点题材


1、风电：

 发改委称鼓励地方增加可再生能源消费；分散式风电迎政策支持.长期看据中国风能协会测算，全国69万个行政村，假如其中有10万个村庄可在田间地头、村前屋后、乡间路等零散土地上找出200平方米用于安装2台5兆瓦风电机组，全国可实现1000GW风电装机。

风电板块，10cm日内龙头是叠加次新的浙江新能，20cm龙头是天能重工，趋势比较强的是核心标的天顺风能、明阳智能、运达股份、金风科技、日月股份。整个电力板块，云端更倾向于玩里面的趋势票，游资票持续性不好，容易踏错节奏，建议只考虑龙头。

中闽能源、内蒙华电、大金重工、节能风电，运达股份

2、锂矿：

中国锂储量占全球的7%，而中国锂盐加工约占全球的75%原材料约74%由澳矿供应锂精矿依赖于进口；

钴储量仅占全球的1%，而消费量则达到80%；镍储量仅占4%，镍矿依赖于从菲律宾和印尼进口。

中国对这几种金属没什么定价权，也严重依赖于进口，除了锂可以通过加速国内锂资源开采来增加供应量以外，在供应端能做的非常有限。

Pilbara第二批锂精矿拍卖价格续创历史新高

建业股份、超越科技、深圳新星、川能动力

3、光伏：

国家能源集团5.5GW组件集采开标，最高1.942元/瓦、均价1.82元/瓦，近期，券商测算下游能接受的组件价格上限是1.8元/W，一旦超出这个价格，预计会对下游的装机需求有一定的影响，后期持续关注组件的价格。

光伏组件持续调整，主要是上游硅持续大涨，压缩空间，但这样会影响行业持续发展，所以股价一般会先于商品反转。光伏是四季度的重点，目前底仓继续等。

国家能源局公布全国整县推进分布式光伏名单

豫能控股、中电电机、上海电力、全开新能

4、医药器械：

消息称国家带量采购续约或可涨价

威尔药业、美诺华、安图生物、海泰新光

5、天然气：

天然气，国外期货还在涨，新闻也在发酵。

总结

1，节前指数已经暴跌很多，风险和做空动能都已经大幅释放，今天如果再大幅低开，云端觉得就可以开始抄底。当然，谨慎起见，要分批抄底。比较像样的反弹可能在周四。

2，主要的机会方向，依然是在趋势好的板块和个股。也就是风电和化工为主。抄底，也主要是围绕风电、化工展开。

3，别人恐慌我贪婪，在节前已经连续暴跌那么多之后，如果再继续大跌，云端觉得就是机会。

周期股上面对这边抑制炒作的态度很明显，风险偏大。要埋伏的话，就以化工，以及叠加新能源系的周期股优先。

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点评
 

1、2300亿市值赣锋锂业领上市公司“抢矿” 多公司上龙虎榜。
解读：赣锋锂业、蓝晓科技、万邦达、顺灏股份等四家公司同时披露公司入股青海锦泰钾肥有限公司，新进股东还包括正平股份，现有股东有兆新股份。赣锋锂业领投参与本次增资锦泰钾肥引起市场高度关注。

赣锋锂业全资子公司青海良承矿业有限公司拟以自有资金向锦泰钾肥增资7.05亿元，其中3133.17万元为锦泰钾肥新增的注册资本，其余部分计入锦泰钾肥的资本公积。本次交易完成后，青海良承将持有锦泰钾肥15.48%的股权；顺灏股份拟使用自有资金1.5亿元向锦泰钾肥增资，其中667万元计入注册资本；蓝晓科技则以对锦泰钾肥2亿元债权认购锦泰钾肥增资后4.3908%的股权，对应889万元新增注册资本；万邦达以现金形式出资5亿元对其进行增资扩股。增资完成后，公司将持有锦泰钾肥约10.98%的股份；正平股份增资后，对锦泰钾肥的持股比例为2.19%。再加上，锦泰钾肥原有股东兆新股份（002256，SZ），六家上市公司齐聚锦泰钾肥。
1、万邦达：

①2021年9月17日，公司与锦泰钾肥、李世文、青海富康矿业于青海省西宁市，签署了《增资协议》。公司以现金形式出资5亿元对锦泰钾肥进行增资扩股，增资完成后，公司将持有锦泰钾肥约10.98%的股份。

②万邦达:与青海锦泰锂业有限公司于2021年9月17日在青海省西宁市,签订了《盐湖资源综合利用及3000t/a碳酸锂生产线建设、运营和技术服务合同》,本项目由锦泰锂业出资,公司为其建造3000t/a碳酸锂生产线,按双方约定的性能要求进行运营管理;锦泰锂业按照双方约定向公司如期支付建造款和运营费用,生产线建造总投资为2.0550亿元,投入生产后,按产品量计算生产运营费用。

锦泰后期膜和吸附应该分开承包施工，金额对半。预计万吨建造成本在13亿左右，膜段由万邦达提供，吸附段由蓝晓提供。锦泰锂业蓝晓拿了四个多点的股权，万邦达拿了10个多点。

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2、宏昌电子

环氧树脂价格持续上涨,继续推荐宏昌电子

1）当前环氧树脂华东市场价36250元/吨,近3日上涨1500元/吨,自7月份以来上涨42%

2）华东地区部分环氧氯丙烷装置受能耗控影响,供应减量明显,原材料环氧氯丙烷大幅上涨,成本支撑性强

3）国内环氧树脂总产能216万吨,其中江苏省产能占比达56%,江苏省最近开始的双控能耗影响大

投资建议:宏昌电子现有环氧树脂产能15万吨,未来规划新建产能14万吨/年,公司二季度单季归母净利润2亿元,环比提高40%,估值便宜,同时产品价传导性好,涨价弹性大。

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3、新化股份

盐湖提锂技术 香料 高端阻燃剂

1、公司电子级双氧水生产与中荷环境公司危废处置在2021年投入使用;公

司申请了盐湖提锂萃取专利,自主研发并开发了新型锂萃取剂和提锂技术,该技术已进入中试阶段,预计年内可在西藏碳酸盐型盐湖中应用。

2、公司原有香料产能为控股子公司馨瑞香料的1.6万吨,公司控股51%;

全资子公司宁夏新化投建74650吨香料

3、公司募投项目中,2000吨高端有机磷系阻燃剂顺利投产,产品价格高出目前市场上的主流磷系无卤阻燃剂,随着客户开拓公司阻燃剂产能将会不断放大。公司的湿电子化学品规划了2万吨电子级双氧水与8000吨电子级氨水,其中1万吨电子级双氧水已投入试生产。另外,募投项目中的4万吨/年合成氨新型煤气化项目将有助于降低生产成本,子公司新化综服的581万吨/年废酸、1.16万吨/年废碱、1万吨/年废有杋溶剂资源化综合利用迁建项目将提升公司废酸废碱处理能力。

4、公司主要产品为脂肪胺、有机溶剂、双氧水、香料香精,公司是目前国內唯一实现丙酮加氢法与丙烯水合法两种工艺规模化生产异丙醇产品的厂家。

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4、思源电气

新型电力系统的大时代背景下，竞争力强，成长确定。

1、社会用电总量增长叠加电价逐步回归商品属性，预期电网投资将稳中有升。全社会用电量的增速一般是GDP增速的两倍，随着国内GDP的持续增长，未来国内用电量有望稳步提升。同时，近期各级政府部门出台的文件释放出电价逐步回归商品化的信号。全社会用量的增长叠加电价商品化的趋势逐步确立，有望使得电网的收入和盈利能力得到增强，电网有更强的支撑加大资本开支强度，来配合新型电力系统建设。

2、“发电侧清洁能源化、用电侧电气化”是新型电力系统的典型特征和长期主题。2021年3月，中央财经委员会第九次会议上提出“构建以新能源为主体的新型电力系统”，“电气化、清洁能源化”的“两化”趋势成为行业发展的共识。从供给端看，主要举措包括发展光伏、风电等为主的新能源发电体系，在需求端，进一步提高电气化水平，包括发展电动汽车等各类电驱动的交通进而以电代油、电取暖/电加热等以电代煤代气。

3、公司有望广泛受益于新型电力系统发展。新能源发电量占比的提升需要配套保护监控来维持正常运行、配套一系列电力电子产品实现稳定并网，并通过特高压等方式实现远距离送出。以新能源车为代表的终端电气化比例的提升，则需要配网的建设与扩容、充电设施配套建设予以支撑。公司广泛受益于新型电力系统建设，GIS、电能质量、超级电容储能等业务有望实现中长期显著超越行业的增长。

4、平台化建设卓有成效，经营效率不断提升。公司陆续完成销售平台化、研发平台化、采购平台化建设，优化了总部与子公司的管理与协作关系，管理中台更强大。全面的平台建设带来的直接效果是公司经营效率不断提升，近3年公司的期间费用率以每年2%的速度下降，这也使得公司的利润增速领先于收入增速。

5、海外业务成长性强。公司在海外市场布局10年，在欧洲、东南亚、非洲、南美都已有一定积累。海外电力装备市场正在进入新的资产开支周期，公司海外收入占比目前20%左右，2020年海外业务受疫情影响较大，目前正重回较快增长轨道。在更齐备的产品基础上，公司在海外做解决方案与EPC的优势十分明显。中长期来看，公司海外业务有望占到整体收入规模的30%-40%。

6、公司在电力系统中可提供多产品解决方案，搭建了跨产品的销售及服务平台。公司的产品竞争力强、客户粘性高，并且有望通过产品门类的扩张以及海外市场的发展持续实现较快增长。预计公司今年12亿、明年16-17亿利润，继续看好。

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5、宝光股份

智能电网 储能 氢能(国资 清华国家队)

1、2021年2月,公司与北京智中能源互联网研究院等,组建由上市公司控

股的专注于电网储能辅助调频业务及其他电力储能应用领域的子公司(宝光智中),公司占比45%。目前储能调频领域已经有收入产生。

2、储能：公司控股子公司北京宝光智中能源科技有限公司拟以1.82亿元收购关联方330MW机组AGC储能辅助调频项目。

3、公司和深圳氢杰新能源企业、宝鸡市绿色发展基金三方共同注资的混合所有制项目日前正式启动。公司将氢气及其他气体业务独立出来,并引入多种所有制战略合作者进行混改。

4、中国西电集团与国家电网公司合并——中国电力装备集团.公司实控人为中国西电集团公司,主要产品包括真空灭弧室、真空断路器、真空开关柜c等六大类三百多个品种,市场占有率多年来一直保持第一。21年以来公司积极打造“氢能 储能"格局。

大盘走势

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大盘整体看探底回升，震荡修复，回踩看3566—3531（极限3489），保守的建议等议息会议落地。
筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。
指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
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鉴于节假期间外围大跌的影响，今天可能开盘会有一个低开或者顺势下探的动作，银行地产等权重应该会低开，也不用太慌张，只要不是拿的这几类，大A长线依然在上升趋势中。重点说下节后，也就是四季度，重点还是做新能源汽车，锂电池中的锂矿仍然是核心，然后是光伏，科技 ，投机对冲还是白酒和证券。
对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。

投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。
人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。

一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。