公募老大易方达被吹哨

投资经理加油站 2024-09-26 16:51

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就在924新政后，市场上洋溢着牛市的味道，公募基金老大易方达却曝出了大丑闻。

内容十分劲爆，也十分丰富，大家可以看看。

举报信用人工智能分析如下图所示：

爆料内容是内部人士爆出来的，每一条都很劲爆：隐瞒境外投资亏损、宴请及送礼、违规操作输送利益、非法卖空香港上市股票。不仅送苹果手机、送爱马仕，还吃了一顿贵到没法走公司正常报销的饭局等等。

事情发展到现在，双方各有声音发出：

一是吹哨人爆料的五大问题；

二是易方达香港紧急发布了声明辟谣了。

下面将详细介绍上面两点，并将继续蹲守最终的调查结果。

1、举报信正文内容：五宗罪

致中纪委、国资委、国家审计署、国税局、中国银保监会、中国证监会、香港证监会、上海交易所、中央人民政府驻香港特别行政区联络办公室经济部、会计及财务汇报局、上海银行股东、上海汽车集团股东及易方达基金股东:

此信件是举报中国最大公募基金管理人易方达基金的香港子公司易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)，易方达香港利用境外平台，存在多项违反基金行业从业准则的行为及丑闻。

第一，易方达香港协助上海银行隐瞒其投资的境外重大亏损:

第二，易方达香港向客户提供高档宴请及奢华礼物，违反廉洁纪律;

第三，易方达香港漠视香港法律法规，胡乱修改香港公募基金估值，严重损害基金持有人利益;

第四，易方达香港自有资金违规操作，利益输送，缺乏从业道德;第五，易方达香港非法卖空香港上市股票，违反市场廉洁稳健。

详细的重大违规事件内容，请详阅信件及附件证据。请任何机构，尤其易方达基金及上海银行，在未作出严正内审前，不要发布任何严正声明称相关内容及文件均系成构或伪造或有不实的地方。

本信件内容及证据经过一年易方达香港内部多位现任及离任的高管及部门主管共同蒐集证据而成，内容句句属实，绝非造谣。

重大违规事件一

上海银行(上海交易所股票代码:601229)一直委托易方达香港管理其境外超过一百亿元人民币的自有资金，并以两个易方达香港专户分开管理(易方达香港与上海银行称为2号及8号专户账户，专户托管行为工银亚洲)。

上海银行将上述一百多亿元人民币的境外资金，先注入该两个专户里，然后易方达香港以专户管理人的身份及专户名义投资于境外美元债券及易方达香港管理的两支香港公募基金，包括易方达(香港)精选债券基金(上海银行投资金额约70亿元人民币)及易方达(香港)亚洲高收益债券基金(上海银行投资金额约30亿元人民币)。

上海银行的专户资金巨大，两个专户间接持有这两个公募基金70%左右的总份额，是这两支公募基金的最大单一投资者。

由于2022年及2021年境外美元债频频爆雷，这两支易方达香港公募基金同样频须踩雷，基金表现受到重创，尤其易方达(香港)亚洲高收益债券基金，2022年该基金下跌了20%

上海银行及易方达香港为了隐藏上海银行投资于这两支公募基金的重大亏损，联手利用严重误导性的专户月度报表进行重大违规的操作安排。易方达香港以推余成本计算为名目及以做假账的方式调节基金份额净值这个手段进行专户估值报告，隐藏了上海银行这三年(2021年-2023年)投资于两支公募基金的重大亏损，而上海银行亦同时以调节的假账专户报表入账，因此上海银行实则虚增了其2021年-2023年年度的净利润10亿元人民币以上。上海银行外部审计师因相信易方达香港的估值报表而没有发现有关隐藏情况。上海银行审计师普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)于2023年3月向易方达香港询求审计确认丽，易方达香港首席运营官石峰则提供误导审计确认函给营华，令普华相信有关数据。即使普华于2024年5月发现了上海银行有关入账方式的问题，易方达香港仍持续以各种理由误导普华，令上海银行最近的2024年半年报仍存在有关虚增利润。

而且易方达香港为了让上海银行负贵的员工能够向其高管交代这两个专户的业绩表现，易方达香港更进行了一场故弄玄虚的基金份额分红修订。易方达(香港)亚洲高收益债券基金于2022年8月30日公告其I类(累积)(美元)份额的派息政策由不派息变成派息份额，并将I类(累积)(美元)份额的名称改为I2类(分派)美元。这个分红修订对一股人者起来没有什么问题，但实际上是隐藏上海银行重大亏损的手段。因为上海银行一直持有I类(器积)(美元)份额，由于基金的实际业绩是取大亏报，不存在正回报，加上故意以调节的假账估值入账，因此两个专户投资于基金的业绩一直没有任何回报，这样下去容易令上海银行高管对该投资进行调查及分析，那其隐藏亏损的问题就会暴露，而分红修订后，即他基金是重大亏损，12类(分派)美元份额也可以从基金资本中分红，这个是境内基金不存在的惯例，而香港市场是容许的。基于这个操作，基金于2022年11月21日对上海银行进行了分红，令上海银行可以向内部汇报一个假收益。这一葬套用境内外的机制差异进行诈骗，易方达香港并对香港证监会作出虚假陈述，表示有关基金分红修订只是业务的需求。稍后易方达香港一直定期进行12类(分派)美元份额相关分红安排，令上海银行高管误以为该投资正常及收益稳定。

由于上海银行亦持有易方达(香港)精选债券基金I类(累积)(美元)份额(名称改为12类(分派)美元)，这个套路的分红安排也于2022年11月8日公布上演。

2022年11月29日及11月30日，易方达基金副总技兼易方达香港董事长马骏于内部及与上海银行的双方会议上同意透过调节的假账估值协助上海银行隐藏重大亏损，以及同时透过管理费返还方式制造专户业绩正回报的误导数据，完全以做假账的方式进行估值报告，参会者包括易方达香港总裁、易方达香港首席投资官祁广东、易方达香港首席运营官石峰，以及易方达香港负责机构销售的王家样及彭聪。他们已经丧失理想信念，背弃初心使命，利用职权为他人调整盈亏数据，是首次中国金融历史上由基金公司协助上市公司制造假账的先例，致使国家和人民利益遭受重大损失。

上海银行及易方达香港的员工(主要是首席投资官祁广东、首席运营官石峰以及易方达香港负贵机构销售的王家祥及部照参与及处理)为了自身个人利益，通过上述的重大违规操作，严重影响中港两地的金融秩序，是继华融、太平后的最大跨境的投资丑闻。

这样的操作不只服务了上海银行，另一个国企，上海汽车集团股份有限公司(上海交易所股票代码:600104)境外子公司上汽香港国际金融有限公司同样透过与易方达香港的专户投资于易方达(香港)亚洲高收益债券基金，同样的于2022年出现重大亏损，同样的透过误导数据估值的报表隐藏投资亏损，同样的欺骗国家及股东利益。

只要审核一下上海银行及上汽香港的入账数据，以及易方达香港发出的估值报告，再查一下易方达香港报告内底层的公开基金资产净值及计算方法，就完全可以查出隐藏的损失及欺诈的会计手段。投资公募基金并故意自行以调节基金份额净值这个手段，可以算是全球史上的第一人。

上海银行这样的入账安排在其资产负债表中还有吗?资本充足率数据真的如其公饰的吗?不要在中国本土制造美式的硅谷银行，老百姓的血汗钱不应该被无恥的基金公司吞等

恳请国资委、国家审计署、中国银保监会、中国证监会、香港证监会及上海交易所进行全面排查，避免这个非系统性风险引发市场恐慌，损害中港两地金融市场的公信力

重大违规事件二

到底上海银行、上汽及易方达香港的员工为什么要做这种违规的事情?当然就是为了个人利益。

附件是5个微信语音，请各位细心聆听。有关证据及录音已上存于微软云里，阁下可透过此连结获取

语音1:是易方达香港总裁指示易方达香港产品及策略部前总监潘纪匡向上海银行团队送达有体面的礼物

语音2:是易方达香港总裁指示易方达香港前财务部总监Edmond处理一下易方达香港产品及策略部前总监潘纪匡向上海银行送达爱马仕礼物的报销

语音3:是易方达香港总裁指示易方达香港前财务部总监edmond处理一下易方达香港产品及策略部前总监潘纪居与工行私行奢侈宴会的报销。该两次报销可以参考易方达香港内部财务凭证C0A50450(此报销由工行私行被修改为美林证券)及0N21488。易方达香港的母公司易方达基金与工行私行的境外投资，是透过易方达香港SPV发行的票据产品进行，而这几次的奢侈宴会的主角正是工行私行前副总经理徐卫东及前处长陈琪，两人已被查证严重违纪违法被开除党籍和公职，易方达再一次透过跨境操作向别人提供个人利益，到底易方达集团最后获得多少利益?到底对工行私行造成多少的资产损失?总请中纪委、中国证监会、中国银保监会、香港证监会及工行私行进行排查。

语音4:是易方达香港总裁指示易方达香港前财务部总监Edmond在公司电脑服务器删除报销记录

语音5:是易方达香港总裁指示易方达香港前财务部总监Edmond以另类方式处理公司的报销

上述语音内容是合法获取，由易方达香港前高管提供。

此外，阴件报销表节录了部分易方达高管向客户提供礼物的记录，包括:易方达基金副总裁兼易方达香港藏事长马骏、易方达基金副总裁范岳及易方达香港首席投资官祁广东。上汽集团将其酒店的消费单据金给易方达香港首席投资官祁广东于易方达香港进行报销，完全视法纪如无物、滥用职权、毫无纪法底线。到底那么多年以来，易方达否港送了多少礼物，涉多少单位行贿，为他人谋取了多少利益，对易方达基金的股东造成了多少的损失?只要查阅易方达香港的会计凭证，以及员工报销0M，就可以看到真相。

上汽更涉嫌企业跨境腐收，违反国资委不能利用境外项目個金中企费牟取乱利的指示，易方达香港于上汽委托的资管产品内收取上汽管理费等服务费后，持续多年向一家注册于开曼群岛的企业 BIN YUANCPITNL(CAAN)LIDTED支付投顾费用，实则上该开曼企业从来没有向易方达香港提供任何服务，有关所谓投顾费用是项目佣金中介费，发方达香港直接协助上汽欺骗围家，损害国家权益，恳请国资委反腐败协调小组尽快追逃追赃，参与这次腐败项目的易方达高管主要是易方达基金副总裁兼易方达香港董事长马骏、易方达香港总裁及易方达香港首席投资官祁广东。

而参与的易方达香港员工，易方达香港总裁及易方达香港首席投资官祁广东透过所谓的业务发展，每年获得年终奖金过千万及几百万元。而母公司易方达基金的高管则透过其持股易方达基金获得过千万元以上的分红，问接谋取个人私利，完全转化公众利益，推毁国家对公募基金的支柱建设。金融业降薪支持共富，但易方达的薪酬水平仍未达到预期，而且员工持股平台下，减掉中下层员工的收入，增加员工持股的分红能力，而且之前的员工持股易方达基金是否符合共富的标准?是否贱卖国有资产?是否中间有任何利益关系令部分持股员工空手套白狼?是否有黑势力，尤其已经退休了的高官?

恳请中纪委、围资委、国家审计署、中国银保监会、中国证监会、香港证监会及上海交易所进行全面排查，切断长期利用职务便利为他人谋私利，长期进行违纪违法活动。

重大违规事件三

重大违规事件一的内文提及过的易方达(香港)亚洲高收益债券基金，除了上海银行以外，另一个投资者就是易方达国际控股(即易方达香港的控股股东)。易方达国际控股以自有资金投资，一直持有该基金的I类人民币对冲份额，直至2022年8月份全部赎回。

易方达(香港)亚洲高收益债券基金作为一个香港公募基金，向香港公众公开销售，但过去一年，该基金为了易方达国际控股的利益，不惜牺牲该基金其他份额的投资者利益。

为了实现人民币对冲的投资操作，该基金需要投资及持有人民币/美元的远期合约，而远期合约的收益及风险理论上由人民币对冲份额的投资者承担，其他非对冲份额的投资者无需承担任何远期合约的风险收益。

2022年5月份，人民币对冲份额有一笔大额赎回，由于该基金的基金经理忘了实时解除部分远期合约，加上当时人民币/美元的汇率波动，令仍持有人民币对冲份额的易方达国际控股蒙受了因基金经理失误的汇率损失。在失误后的几天后，易方达香港为了保护自有资金，在该基金的估值报表上进行非交易的估值调整，将部分利润由非人民币对冲份额转到人民币对冲份额上，直接令自有资金获益，该汇率损失由整体基金份额持有人共同承担，到底为什么非人民币对冲份额的持有人需要承担远期合约的风险?

2022年6月份，易方达香港发现易方达(香港)亚洲高收益债券基金的估值报表里记录了一条从未交易过的远期合约，查明原因后发现是多个月前错误记录了该远期合约并一直以来将该远期合约的盈亏反映在人民币对冲份额上。但发现的时候，如果直接删除该错误的远期合约，将对人民币对冲份额造成损失，即影响易方达国际控股的利益。此外，有关错误对人民币对冲份额造成0.5%以上的估值影响，按香港证监会单位信托守则的规定，需要向香港证监会汇报及向投资者赔偿。易方达香港再次为了保护自有资金，将该错误的远期合约由整体基金份额持有人共同承担，来可以磨平影响份额估值的比率(低于0.5%的汇报规定)，二来减低对自有资金的伤害。

2022年8月份，易方达香港发现易方达(香港)亚洲高收益债券基金的估值报表里存在非常多未平仓的配对型远期合约(有关未平仓的配对型远期合约是属于之前已赎回的人民币对冲份额)，本来这些未平仓的配对型远期合约可以持有到期，但由于人民币对冲份额持续被赎回，最后只余下易方达国际控股一个投资者，人民币对冲份额的净资产非常少，因此，未平仓的配对型远期合约则对人民币对冲份额的净值产生影响及波动。易方达香港又再一次保护自有资金，先安排易方达国际控股赎回全部人民币对冲份额，令该基金再没有任何的人民币对冲份额，之后再安排平仓这些配对型远期合约，将该损失由整体基金份额持有人共同承担，自有资金避了该损失，而且为了避免公众发现，易方达香港以一周时间每天平均平仓，以磨平有关影响。

而易方达(香港)精选债券基金同时是境内基金互认的公募产品(https://mw.efunds, com.cn/fund/968118.shtml)，到底有多少黑洞的操作，有没有令境内投资者受影响，跨境的监管真空区有多少被滥用?不公平对待同投资组合，在账户之间输送利益!

除了香港公募基金产品之外，私募基金的账目情况也是非常恐怖的。其中一个私募基金YiFang DaPPIFeeder LP的账目混乱不清，基金审计师为香港罗兵咸永道。罗兵咸永道及易方达香港为了能在2023年7月31日完成产品审计报告，审计师本来对账目情况持反对意见，但为了满足其抽查的结果需求，抽查的样本是该产品其中一位投资者，而该投资者正是易方达香港首席运营官石峰，而负责处理该基金的易方达香港员工也是石峰，到底审计师的独立把关的标准去了那里，而这个私募基金产品的账目混乱，其实是为了隐藏易方达香港需要对该产品承担过百万美元损失的责任。易方达香港不只是协助客户隐藏损失，亦努力的为自己隐藏损失。

易方达香港这种对公众投资者的黑洞操作，滥用自身的权利，非法利益输送、非公平交易损害基金持有人利益，负责的员工为易方达香港首席投资官祁广东及首席运营官石峰。恳请香港证监会及该基金的信托人建行亚洲信托有限公司立案调查，保障香港公众投资者利益。

重大违规事件四

自有资金不应该是独立操作的吗?为什么易方达国际控股的自有资金的利益可以凌驾于其他投资者?

首先。表面上易方达国际控股的自有资金由一名易方达香港的独立投资经理管理。但实际上，这个独立投资经理只是一个傀儡，实际的操盘人是管理境内公募基金的周字他在易方达香港是向易方达香港首席投资官祁广东汇报，他可以很容易的获取易方达香港所管理的基金信息，他更可以比其他基金投资者更快一步的赎回，开了亏损。

中国证监会法规规定，境内公募基金经理不可以参与自有资金及私募产品的投资管理。周字除了管理境内公募基金之外，同时像影子一样管理着易方达国际控股的自有资金、易方达香港高端个人客户的私募专户产品及易方达香港与富途证券的大象帮投-大中华多资产配置组合。

只要查阌易方达香港自有资金投资经理的电邮邮箱及微信。就可以看到傀儡独立投资经理跟周宇的交易往来及指示。

易方达国际控股的自有资金的负责人是易方达基金副总裁马骏及易方达香港总裁，而且易方达基金亦同时管理集团整体的自有资金投资。恳请中国证监会及香港证监会进行排查，切断利益输送链。

重大违规事件五

非法卖空这个已经算是易方达香港比较普通的违规。2023年2月14日，易方达香港其中一支香港公募股票基金的基金经理透过彭博交易系统出售某只香港上市股票，但出售股数比其持有的更多，系统即使有限制该交易，但易方达香港不理会系统限制，人工的批准该出售交易，导致非法卖空。即使其后基金托管行向易方达香港作出询间，易方达香港也简单的打发托管行，最终没有向香港证监会作出任何汇报，非法卖空是一个非常严重的违规行为，过去香港证监会已经多次处份大大小小的金融机构及市场人仕有关非法类空，易方达香港的合规风控明显出现严重失误，而且完全违反市场康洁稳健。请香港证监会正视问题，采取一切适当措施。非法卖空的基金属于中国证监会与香港证监会基金互认安排机制下的公募基金产品，易方达(香港)中国股票股息基金

此外，易方达香港的投资风险管理还需婴监管部门多加力度把关，一家基企公司可以司时踩雷多家违约值券，中资房地产债养一大推外，连瑞信A工1也持有，到他们的及技是如何管理的?他们对外机构宣传的材料一直标榜自己零踩雷，但现实就是误导投资者。

现在的易方达香港除了保存上海银行及上汽外，就是让渡资产管理账户的实际交易决策权限给兴业银行，让兴业银行不停的进行债务及外汇业务交易活动，这种到底是资管业务，这是影子管理人业务?中国第一的公募基金公司香港子公司沦落到此田地!

为什么易方达香港如此作风败坏，当然原因也离不开易方达境内高管的个人行为，间接或直接影响易方达香港的管理层。

2、易方达香港紧急回应

当天，易方达资产管理（香港）有限公司紧急回应。

其指出，市场上出现一些有关公司的不实及恶意指控。

易方达资管香港公司已第一时间启动内审程序，并聘请外部香港律师事务所就相关事项开展了独立调查。

并且，易方达资管香港公司称：尊重并欢迎各界的监督，将持续优化内控管理。同时对于诽谤或虚假信息，保留追究权利。

此次曝出问题的是易方达香港公司，与内地的业务关联不大。

作为公募管理规模第一的易方达还是有很多能打的基金经理的。

来源：行业报告研究院、说财猫

以上观点或数据仅供参考，不构成投资建议，过往业绩不预示未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

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牛

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